Авто новости.

Эпоха депозитов: продолжение не следует?

Как населению сохранить свои сбережения.

В условиях массового отзыва лицензий банковские вклады перестают быть популярной инвестицией. Крупные банки не предлагают вкладчикам привлекательных условий, а доверять свои средства менее крупным игрокам многие люди опасаются — ведь кто падет следующим на банковском фронте с достоверностью сказать может мало кто.

Помимо привычных депозитов сохранить деньги можно и иначе.

Эксперты финансового рынка назвали некоторые из возможных вариантов инвестирования. Впрочем, большинство из них подходят лишь квалифицированным инвесторам.

Вторичный рынок недвижимости

Директор управления вторичного рынка компании «Инком-Недвижимость» Сергей Шлома:

После 2008 года рынок вторичной недвижимости не носит характер инвестиционного. На вложении в жилую недвижимость уже давно никто не пытается заработать. Люди просто решают свои насущные жилищные вопросы. Конечно, есть отдельные типы объектов, которые можно продать выше рыночной стоимости (например, квартиры на первом этаже рядом с метро), но эту ценность они обычно обретают только в руках специалистов рынка.

В последнее время у людей возникло заметное беспокойство за свое финансовое благополучие. Многие начали выводить деньги из банков, стремятся избавиться от рублей, изучают варианты и возможности сохранить свой капитал.

Мы зафиксировали резкий всплеск сделок в декабре и январе (примерно на 30%). Люди поспешили приобрести недвижимость с целью сохранить то, что имеют, но не приумножить.

Эта тенденция, скорее всего, перекинется и на следующий месяц, но в дальнейшем ситуация стабилизируется, активность покупателей немного спадет и рынок примет свое традиционно спокойное состояние.

Загородный рынок недвижимости

Руководитель отдела продаж компании Villagio Estate Алексей Коротких:

Одно из событий, подстегнувшее инвесторов, — череда закрытий в банковском секторе, которая заставила людей вспомнить об альтернативных способах сохранения денег.

Среди наших клиентов были те, кто, к сожалению, пострадал от банковского кризиса. Например, в начале осени одна семья приобрела у нас два таунхауса: один для постоянного проживания, другой — с целью инвестиций. Общая сумма сделки составила немногим больше $1 млн. Еще 2 млн. сбережений у покупателя лежали на депозитах в Мастер-банке. После известных событий сбережения семьи оказались сконцентрированы в этих двух таунхаусах.

Обычно количество инвестиционных покупок на элитном загородном рынке составляет около 15% от общего числа сделок. Однако в последнее время доля продаж с целью сохранения или преумножения средств выросла. Ощутили мы это и на своем опыте. Так, в январе объем реализованных загородных домов по сравнению с декабрем сохранился на прежнем уровне. Это удивительно, учитывая то, что начало зимы всегда характеризуется минимальным покупательским спросом — как правило, до минус 50%.

Даже до нынешней экономической ситуации покупатели прекрасно понимали, что цена столичного квадратного метра жилья дешеветь не будет. Получение земли под застройку, подведение коммуникаций, себестоимость строительства — все это влияет на ценообразование. На загородном рынке кризис 2008 года и так откорректировал среднюю стоимость — никто не будет продавать недвижимость даром.

В элитном загородном сегменте вполне реально заработать на внутреннем ремонте. На дизайнерском ремонте можно получить от 20 до 100% вложенных денег, которые вернутся через 1-4 года. Если допустим, дом площадью 300 кв.м стоил владельцу $1 млн., а ремонт — $500 тыс., то уже через год особняк можно выставлять за $2,3 млн.

ОФБУ, ПИФы, индивидуальное доверительное управление

Начальник департамента доверительного управления активами банка «Зенит» Сергей Матюшин:

Целесообразность поиска альтернативных банковским вкладам инвестиционных инструментов обусловлена рядом процессов, происходящих в настоящее время в российской экономике.

Во-первых, существует заметная тенденция к общему снижению процентных ставок, предлагаемых банками физическим лицам. Во-вторых, процесс регулирования российской банковской системы, запущенный во второй половине прошлого года Банком России, несколько подорвал доверие со стороны вкладчиков к средним и мелким банкам, несмотря на наличие «страховки» от АСВ. При этом процентные ставки, предлагаемые банками с государственным участием, «дочками» иностранных банков и крупными частными банками, не сильно отличаются, за редким исключением, от инфляции. Таким образом, рано или поздно у физлиц возникнет необходимость заработать больше инфляции и банковских депозитов.

Если человек не хочет открывать брокерский счет, не обладает достаточными финансовыми знаниями и не имеет времени на то, чтобы постоянно отслеживать плотный поток экономических данных, то на ум сразу приходят инвестирование в ценные бумаги (акции и облигации) и товарные рынки (драгоценные металлы и пр.) посредством покупки паев ОФБУ или ПИФов, либо через индивидуальное доверительное управление.

Потенциальный инвестор должен четко понять, что, выйдя таким образом на финансовый рынок, он несет определенные риски, что никто не вправе гарантировать ему не только доход, но и возврат всей проинвестированной суммы. Вследствие этого, инвестору в инвестиционные фонды, конечно, надо обладать хотя бы минимальной финансовой грамотностью, понимать, что фонды акции несут в себе больше рисков, нежели фонды облигаций, но в то же время потенциально могут принести больший доход.

Минимальный порог для пайщиков составляет в среднем 1 тыс. рублей. Еще одной отличительной чертой инвестиционных фондов является то, что инвестор не сможет никоим образом влиять на решения управляющего (инвестиционную декларацию, доли эмитентов, момент входа в рынок и фиксацию прибыли).

Людям же, которым более близко ИДУ, важно помнить, что порог входа здесь гораздо выше, чем при инвестировании в фонды, и составляет в среднем 10 млн. рублей. Однако, инвестор может непосредственно принимать участие в первичном формировании портфеля, накладывать дополнительные ограничения, периодически даже предлагать инвестиционные идеи.

Неоспоримым преимуществом этих видов инвестирования является то, что таким образом инвестор может выйти «за пределы России», так как многие управляющие предлагают сейчас продукты, в основе которых лежат рынки США, других развитых стран, БРИКС, всего мира.

Сформировав портфель ИДУ или купив инвестиционный пай, инвестор может получить доходность выше банковского депозита. При этом следует помнить, что доходность инвестиций в облигации в лучшем случае будут на уровне 9,0-10,0% в год, при благоприятных экономических условиях инвестиции в товарные рынки могут принести 10,0-15,0% , в акции — 10,0-30,0%.

Наличие благоприятных экономических условий важно, что видно на примере прошлого года: более рисковый российский фондовый рынок принес убыток в 5,5%, в то время как американский S&P, традиционно более консервативный, вырос на 29,5%.

Помимо того факта, что инвестиции в ценные бумаги/товарные рынки более рискованны, потенциально более доходны, инвесторам надо помнить, что для них автоматически возникает ряд финансовых издержек в виде вознаграждения управляющего и НДФЛ, что в итоге уменьшает чистую доходность.

В итоге получается, что рано или поздно перед физлицами, потенциальными инвесторами на финансовых рынках, встанет вопрос о том, как преумножить свои деньги. Ответ готов уже сейчас: фондовый, долговой, товарный рынок России и/или любой страны мира. Важно только найти правильный класс активов, правильный регион их происхождения, а также благоприятную точку входа и выхода из финансового проекта. Безусловно, эти вопросы сложны; для ответов на них нужно повышать свою финансовую грамотность, читать аналитическую и специальную литературу, общаться с профессионалами финансового рынка.

Инвестиционное страхование

Заместитель директора по продуктам СК «Сбербанк страхование» Павел Деньгин:

Инвестиционное страхование — это сочетание страховой защиты, гарантии возврата вложенных средств и возможности высокого инвестиционного дохода.

Идея этого продукта появилась в России неслучайно и была спровоцирована дефицитом предложения розничных инвестиционных продуктов для частных инвесторов на отечественном рынке. Практически безрисковые банковские депозиты обеспечивают доходность лишь на уровне инфляции и позволяют только сохранить реальную стоимость сбережений, поэтому являются инструментом накопления. ПИФы, наоборот, могут обеспечить хорошую доходность, а могут и оставить инвестора ни с чем. Самостоятельная игра на бирже требует свободного времени, определенных знаний и решимости. Таким образом, инвестиционное страхование жизни заполнило пустовавшую нишу в линейке розничных финансовых продуктов, дав возможность инвестору получить потенциально высокую доходность на вложения при росте рынка, и не потерять ничего в том случае, если рынок устремится вниз.

Снижение ставок депозитов (с которыми клиенты всегда сравнивают доходность по страхованию жизни) дает дополнительные просторы для развития инвестиционного страхования, поскольку раньше одним из тормозивших факторов был разрыв в доходности между полисами и депозитами.

Работает инвестиционно-страховой продукт следующим образом: клиент делает взнос один раз на срок в среднем от пяти до десяти лет. Сумма вложения делится на два фонда: гарантийный и инвестиционный. Средства гарантийного фонда инвестируются в консервативные инструменты с фиксированной доходностью, преимущественно государственные облигации. Цель гарантийного фонда — обеспечить гарантию защиты капитала при любой ситуации на фондовом рынке. Инвестиционный фонд обеспечивает доходность по продукту за счет участия в динамике выбранного базового актива.

Стоит добавить, что современный инвестиционный продукт упакован в «страховую оболочку». Страховая компонента придает ему ряд выгодных преимуществ, недоступных для других инвестиционных инструментов. Во-первых, это льготное налогообложения доходов по продукту. Во-вторых, полис обеспечивает страховую защиту жизни клиента и особый защитный юридический статус вложений.

Вклады и другие инвестиционные инструменты

Руководитель управления клиентского сервиса УК «Уралсиб» Карен Кесоян:

Сравнивать банковские вклады и инвестиционные продукты некорректно. Они решают разные задачи и дополняют друг друга. Банковские вклады — это инструменты сбережения. Инвестиционные же продукты — это долгосрочный инструмент, предназначенный для создания семейного или личного капитала, обеспечения своего будущего. И здесь инвестор сознательно подвергает свои деньги определенному риску ради получения существенно более высокой доходности от вложений.

Минимальная сумма инвестиций зависит от того инструмента, который вы выберете, и может колебаться от 100 рублей до сотен тысяч. Знания инвестора о ценных бумагах и фондовом рынке, конечно, желательны, однако это не означает, что без них нельзя инвестировать. Важнее понимать, что инвестирование — такая же работа, как любая другая. Она требует образования и опыта, и заниматься этим должны профессионалы — так же, как медициной должны заниматься врачи, а преподаванием — учителя.

Важная часть выбора инвестиционного инструмента — оценка своей готовности к риску и ожиданий по доходности. Известно, что доходность и риск взаимосвязаны. Правильное понимание риска помогает найти баланс между ожидаемой доходностью и приемлемой «просадкой» (временным снижением стоимости вложений). Вторая составляющая — устойчивость (или предсказуемость) результатов. Наиболее предсказуемые результаты показывают диверсифицированные портфели (содержащие акции и облигации как можно большего числа разных компаний, номинированные в разных валютах). Также важно использовать возможности мировых рынков, возможности и масштаб которых в десятки раз превосходят возможности российского рынка.

Мы рекомендуем инвестировать небольшие суммы, но регулярно — каждый месяц или каждый квартал. Тогда вы усредняете «благоприятные» и «неблагоприятные» моменты и цену своих вложений. Такая практика зарекомендовала себя за многие годы, и не только в России.

Новостройки

Генеральный директор «Миэль-Новостройки» Софья Лебедева:

Недвижимость является самым надежным способом инвестирования. Банковский сектор и валютный рынок подвержены высоким рискам и влиянию макроэкономических изменений, тогда как цены на недвижимость демонстрируют стабильный ежегодный рост.

К тому же инвестирование в недвижимость не требует от инвестора постоянного обслуживания своего «вклада», тогда когда, например, игра на фондовом или валютном рынке предполагает, что инвестор не только обладает специальными знаниями, но постоянно отслеживает котировки и участвует в торгах.

В среднем доходность от вложений в новостройки составляет от 15% до 30% в зависимости от того, на какой стадии строительства объект был приобретен и когда он был реализован в дальнейшем.

Главный риск на первичном рынке — банкротство застройщика и «заморозка» строительства. Минимизировать этот фактор можно путем внимательного изучения всей проектной документации и проектной истории застройщика. К тому же с 1 января 2014 году в силу вступил закон об обязательном страховании гражданской ответственности застройщиков, согласно которому застройщики обязаны выбрать одну из трех форм страхования, чтобы возместить дольщикам ущерб в случае неисполнения строительной компанией своих обязательств.

Вложения в недвижимость позволяют инвестору извлекать доход из своего актива разными способами: квартиру можно не только перепродать, но и сдать в аренду.

На рынке недвижимости действует обратная зависимость между объемом вложений и доходом: чем раньше инвестор войдет в проект и чем меньше вложит в объект, тем больше он получить прибыль. В банковском секторе действует прямая зависимость: доходность вклада повышается по мере увеличения суммы вложений.

В случае срочных банковских депозитов вкладчик не может снять средства досрочно без потери процентов, тогда как средний срок экспозиции объектов на первичном рынке составляет около двух месяцев.

ПИФы, НПФ

Начальник отдела развития продуктов коллективных инвестиций УК «КапиталЪ» Дарья Романова:

Выбирая классический банковский вклад, заемщик размещает свои средства на определенный срок и под заранее известную процентную ставку, чаще всего не значительно превышающую уровень инфляции, и зачастую не сохраняющейся в случае досрочного вывода денежных средств. Таким образом, депозит, скорее, можно рассматривать как инструмент сохранения своих средств, нежели их приумножения.

Приобретение инвестиционных паев дает возможность рассчитывать на получение потенциально более высокой доходности, чем той, что приносят традиционные банковские продукты.

ПИФы акций являются потенциально более доходным, но в то же время и более рискованным инструментом. А вот ПИФы облигаций обладают минимальным уровнем риска (так как средства, составляющие активы данных фондов направляются на приобретение долговых ценных бумаг высоконадежных эмитентов), что делает их достойной альтернативой банковским вкладам.

Доходность консервативных ПИФов, как правило, находится на уровне или немного выше ставок по депозитам.

Важными преимуществами ПИФов перед депозитами является ликвидность этого инструмента — погасить (продать) паи открытого фонда по текущей стоимости и получить свои денежные средства можно в любой рабочий день, а также информационная прозрачность — информация о составе и структуре активов фонда является открытой, то есть каждый может ознакомиться с тем, в какие ценные бумаги и каких эмитентов инвестируются средства фонда.

Мы рекомендуем придерживаться принципа диверсификации инвестиционного портфеля — вкладывать средства в разные виды инструментов: это могут быть и банковские депозиты, и паевые фонды (как консервативные, так и более агрессивные). Это позволит, с одной стороны, благодаря депозитам и фондам облигации сохранить средства, а с помощью более агрессивных инструментов получить потенциально более высокую доходность.

Также не стоит забывать и о своей будущей пенсии, тем более, что современное российское законодательство предоставляет несколько возможностей ее увеличить. Выбрав управляющую компанию или негосударственный пенсионный фонд, можно не только приумножить эти средства, но и сохранить отчисления на накопительную часть пенсии в размере 6%.

Рынок драгоценных металлов, Forex, антиквариат

Аналитик инвестиционного холдинга «Финам» Антон Сороко:

Если говорить про рынок драгоценных металлов, то можно отметить достижение максимумов по золоту и серебру в 2011 году, после которого пузырь стал медленно сдуваться, и к середине 2013 года котировки этих металлов достигли своих минимальных значений.

В ближайшие месяцы я ожидаю начало формирование долгосрочного «дна» по данным активам, так что в перспективе можно присмотреться к ним с целью долгосрочной покупки.

Палладий будет выглядеть лучше других инвестиционных металлов. Вполне возможно движение в район годовых максимумов. В перспективе нескольких лет потенциальная доходность по этим вложениям может быть двухзначной, при этом риски инвестирования могут быть ниже.

Рынок Forex по механике взаимодействия с брокером и совершения сделок мало отличается от других рынков. Если у трейдера получается зарабатывать торговлей — то, скорее всего, получится на большинстве других биржевых площадок. Самая главная проблема новичков — отсутствие системы риск-менеджмента. На «форексе» этот пробел чувствуется особенно остро, ведь доступное кредитное плечо намного больше, чем, скажем, на рынке акций.

Начать, наверно, стоит с основ — макроэкономики и влияния различных изменений статистических показателей на изменение курса валюты. Потом, стоит спускаться ниже, уменьшая временные интервалы анализа и усложняя способ анализа движения котировок. Не помешает пройти начальный курс технического анализа.

Вопрос доходности здесь нельзя рассматривать в отрыве от вопроса о максимально возможных рисках, принимаемых на себя трейдером. Но, в целом, нужно стремиться к цели в 80-100% в год с приемлемым уровнем риска. Примеров удачной и неудачной торговли на Forex множество. Важно, что эти истории постоянно обновляются и заменяются новыми, поэтому трейдеру надо быть постоянно «на острие», оттачивать свою стратегию торговли и совершенствовать систему риск-менеджмента.

Если говорить про дейтрейдинг и скальпинг, то такие стили торговли требовательны к количеству времени, которое трейдер уделяет своему хобби. Если это не основная работа, то лучше обратить свое внимание на среднесрочную и долгосрочную торговлю. Такой метод трейдинга идеально подходит для людей, нехватка времени у которых не позволяет в полной мере использовать возможности торговли «внутри дня». Во-первых, трейдер должен иметь «холодную голову» и острый ум. Во-вторых, стрессоустойчивость и умение работать в условиях тайм-прессинга. Ну и конечно обладать развитыми аналитическими способностями.

Сохраняющаяся напряженность в глобальной банковской системе и нестабильность мировых фондовых рынков, волатильность цен на основные ресурсы и традиционные активы, низкая доходность стандартных финансовых инструментов — все это косвенно способствует росту интереса к рынку искусства и антиквариата. Подобные активы, как правило, не могут похвастаться ликвидностью, но в целом характеризуются сравнительно высокой надежностью, что даже при условии низкой прогнозируемости роста капитализации и очень вариативной рентабельности делает такие инвестиции довольно привлекательными в период общей финансовой нестабильности.

Российские покупатели антиквариата уже играют весьма заметную роль на мировых аукционах наряду с инвесторами из других богатейших развивающихся стран — Китая, Индии и Ближнего Востока. При этом внутренний рынок пока остается сравнительно небольшим по своим масштабам.

Наиболее интересными объектами инвестиций в антикварном сегменте может выступать, прежде всего, живопись, оружие, книги, монеты, ордена и медали, а также мебель и предметы интерьера.

Инвестиции в антиквариат и искусство интересны с точки зрения долгосрочных вложений. За последние 15 лет цены на подобные активы выросли в среднем в 10 раз.

ПИФы

Старший инвестиционный консультант УК «Альфа-Капитал» Максим Рагулин:

ПИФ — это форма коллективного инвестирования, когда средства вкладчиков размещаются профессиональными управляющими на фондовый рынок с целью приумножения капитала.

ПИФы обладают неограниченным потенциалом роста за счет того, что управлением ваших активов занимается команда профессиональных управляющих и аналитиков. Если говорить о консервативных фондах облигаций, то их средняя доходность за последние 10 лет, составляет более 12%.

Имущество фонда принадлежит пайщикам, а деятельность управляющих компаний контролируется ЦБ и подконтрольными ей регистраторами, депозитариями и аудиторами. Данная форма контроля, делает ПИФ одним из самых защищенных инструментов преумножения капитала.

Лучшие моменты для покупки и продажи паев, подбирают управляющие. ПИФ обладает возможностью изменения стратегии в зависимости от рыночной ситуации. Приобретая паи фондов, вы всегда сможете продать их в любой рабочий день. Продажа по рыночной стоимости, дает возможность забрать деньги досрочно без потери заработанного процента.

Большинство управляющих компаний, обозначают минимальные суммы инвестирования для участия в фондовом рынке от 5 тыс. рублей.

ОФБУ

Начальник отдела доверительного управления Абсолют Банка Иван Фоменко:

Инвестиции в ОФБУ оправданы в том случае, когда клиент желает получить прибыль, которая превосходит доходность депозитов.

ОФБУ предназначен для розничных инвесторов. Порог входа — 30 тыс. рублей. Доходность варьируется в зависимости от динамики стоимости активов, входящих в состав портфеля фонда. Ожидаемая прибыль составляет: для консервативных фондов — 12-15% годовых, сбалансированных — 15-20%, агрессивных — более 20%.

Естественно, более высокая доходность невозможна без принятия дополнительных рисков. Потери возможны, но они минимизируются, в том случае, если выдерживается целевой срок инвестирования. Более того, в целях минимизации рисков, мы настоятельно рекомендуем инвесторам диверсифицировать вложения в разные стратегии. Низкая или отрицательная корреляция позволяет существенно ограничить возможные потери клиентов.

ПИФы

Президент Национальной Лиги Управляющих Дмитрий Александров:

Если делать акцент на сопоставимом уровне доходности и риска, то для инвесторов несомненный интерес представляют консервативные категории паевых инвестиционных фондов — фонды облигаций и фонды денежного рынка, которые при сравнимом риске позволяют достигнуть большего инвестиционного результата за счет включения в портфель (помимо банковских депозитов) государственных и корпоративных облигаций, чья доходность превышает банковскую на несколько процентов.

Если рассмотреть среднюю доходность паевых фондов, становится очевидным более высокий экономический результат от инвестирования средств в паевые фонды.

Так, инфляция за прошлый год составила 6,45%, средний банковский депозит (для физлиц до года) — 5,7%. Доходность же фондов облигаций в среднем находилась на уровне 7,29%, фондов денежного рынка — 7,91%. Если рассматривать более широкий временной диапазон, например, за два года, то преимущество паевых фондов становится еще более очевидным. Фонды денежного рынка: 16,57%, фонды облигаций — 17,58%. В то время как средний банковский депозит вырос бы в объеме на 12,57%. Инфляция за те же два года составила 13,45%.

Существуют и другие категории фондов, которые могут быть интересны для инвесторов, имеющих желание рискнуть и заработать больше, чем позволяют консервативные фонды. В первую очередь, это фонды акций и фонды смешанных инвестиций.

Схожей с фондами акций является категория индексных фондов, чья инвестиционная стратегия заключается в формировании портфеля ценных бумаг, повторяющих структуру фондового индекса. В общем случае, индекс является портфелем из наиболее ликвидных и крупных акций, взвешенных по капитализации. Потребителю можно посоветовать приобрести паи индексного фонда в том случае, если он верит в ту или иную отрасль экономики, акции которой включены в индекс. То же касается и выбора страны, динамику развития экономики которой отражает индекс. Как правило, на коротких промежутках времени такой способ инвестирования сопряжен с риском наступления коррекции на рынке, однако в долгосрочной перспективе фондовые индексы демонстрируют заметный рост. Так, рост российского индекса ММВБ за последние пять лет составил 143%, американского Dow Jones 89%, японского NIKKEI 84%, франкфуртского FTSE 52%. Вложив деньги в банковский депозит, ваш доход в среднем за пять лет бы составил 40,06%. Инфляция за то же время составила 42,49%.

Для квалифицированной категории инвесторов интерес могут представлять закрытые паевые инвестиционные фонды, демонстрирующие более высокую доходность. Это низколиквидные акции, полный спектр иностранных ценных бумаг, активы, приобретенные по договору займа или кредитному договору, земельные участки, иное недвижимое имущество, проектная документация и другие узкоспециализированные и непредназначенные для широкого круга лиц активы. Благодаря расширенному инвестиционному инструментарию, такие фонды позволяют своим клиентам получать большую доходность, нежели фонды, предназначенные для всех категорий инвесторов.

Для паевых инвестиционных фондов денежного рынка, к примеру, диапазон первичного входа (первоначальное приобретение паев) составляет от 1 тыс. до 50 тыс. рублей. Минимальная сумма средств, которая необходима инвестору для того, чтобы стать пайщиком фонда облигаций, составит от 1 тыс. до 100 тыс. рублей.

Вышесказанное относится к «обычным» инвесторам. Статус же квалифицированного инвестора предполагает как наличие материальных возможностей по вложению существенных сумм, так и существенный объем финансовых знаний.

ПИФы

Руководитель московской сети продаж ООО «Атон» Андрей Ревенко:

Когда я обсуждаю с клиентами финансовые инструменты, которые могут составить конкуренцию банковскому депозиту в доходности и не предложить лишнего риска, то в первую очередь я говорю об открытом паевом инвестиционном фонде облигаций. Как правило, он дает доходность от 10% в рублях. Причем, если мы говорим о большом сроке инвестирования, то к портфелю клиента, на небольшую часть можно добавить инвестиции в акции, что поможет поднять доходность портфеля.

К инвестору при этом не предъявляется существенных требований, так как фондом управляет профессионал, а для оформления требуется лишь паспорт.

Фонд имеет широко диверсифицированный портфель, состоящий из множества эмитентов, и банкротство одного из них не приведет к существенным потерям у клиента.

Как правило, фонд облигаций имеет стабильную динамику. Следовательно, точка входа не так важна для инвестора — входить в проект можно в любой момент. Если инвестор по тем или иным причинам решил вывести деньги, то фонд облигаций дает ему заметное преимущество в сравнении с депозитом — инвестор имеет возможность забрать деньги в любой момент времени, без потери процентов.

Доверительное управление

Генеральный директор УК «Газпромбанк — Управление активами» Александр Пчелинцев:

При использовании таких инструментов доверительного управления как открытые ПИФы не существует требований к уровню финансовой грамотности. Но управляющие компании обязательно информируют клиента о продукте, в том числе о степени риска, сопровождающего вложения в тот или иной продукт.

Стандартный минимальный порог входа в ПИФ составляет 5 тыс. рублей (первоначальный взнос, далее — от 1 тыс. рублей).

Ожидаемая доходность инвестиций, в зависимости от состава портфеля и прогнозов развития экономики, колеблется сегодня от 7,5% (депозиты) до 15% (акции) годовых в рублях. В базовом сценарии доходность портфеля облигаций компаний с высоким кредитным качеством составляет примерно 8-9%, облигаций второго эшелона — 9-11% годовых, акций — 12%.

Управляющие компании предлагают множество вариантов паевых инвестиционных фондов — от максимально консервативных до высокорисковых. Даже в рамках одной УК существует широкая линейка фондов, рассчитанных на разные категории клиентов в зависимости от их предпочтений к соотношению риск\доходность.

Текущие и среднесрочные риски инвестирования связаны преимущественно с темпами инфляции и ослаблением курса российской валюты. В числе других рисков — темпы мирового экономического роста и российской экономики. Для вложений в акции и облигации второго и третьего эшелонов могут быть актуальны риски ликвидности.

Для тех клиентов, кто до сих пор хранит все средства в депозитах, такие инвестиции необходимо рассматривать как минимум для диверсификации вложений. Если говорить в целом, то вложения в инструменты фондового рынка отличаются потенциально более высокой прибыльностью.










Comments are Closed